هدف این مطالعه ارائه سیستم هشداردهنده بحران ارزی با رویکردی جدید است. برای این
منظور متغیرهای هشداردهنده بحران ارزی برای دو گروه از کشورها با نظام ارزی شناور و
غیرشناور بررسی میشود. همچنین، برای برطرف کردن مشکل نااطمینانی به مدل از روش
متوسطگیری بیزین استفاده میشود. بدین ترتیب برای 34کشور در طول دوره زمانی -9111
43 ،4193متغیر هشداردهنده بررسی شده است. در اینجا دو نوع سیستم هشداردهنده مورد
آزمون قرار گرفته، به طوری که در سیستم اول شاخص بحران ارزی و در سیستم دوم بیثباتی
فشار بازار ارز ارزیابی شده است. همچنین، در هر دو سیستم، متغیرهای هشداردهنده شامل
شاخصهای متنوعی در بخشهای تجاری، مالی، واقعی، نهادی، سیاسی و ساختاری میشود.
در مجموع نتایج بیانگر آن است که با اعمال نظام ارزی در سیستمهای هشداردهندهی
یادشده، متغیرهای هشدار متفاوتی برای نظامهای مختلف ارزی معرفی میشوند؛ به طوری
که نشان داده شد قیمت نفت در نظام ارزی شناور و تغییرات فشار بازار ارز در نظامهای
غیرشناور، شاخصهای هشداردهنده مهم هستند.
کلید واژگان :
فشار بازار ارز، هشداردهنده بحران ارزی، مدل متوسطگیری بیزین
