يكي از ويژگي هاي كشورهاي توسعه يافته وجود بازارهاي مالي كارامد است كه ضمن ايفاي نقش مهم در اقتصاد اين كشورها زمينه ساز رشد و توسعه اقتصادي اين كشورها نيز مي باشد. در طول سال هاي اخير بازارهاي مالي جهان همواره با نوسان ها و نااطميناني هاي قابل توجهي مواجه بوده اند، به گونه اي كه عدم اطمينان موجود در ارتباط با بازده دارايي هاي سرمايه گذاري شده بسياري از سرمايه گذاران و تحليلگران مالي را نگران ساخته است. در اين مقاله رابطه بين نوسان هاي بازده بازار (ريسك) و برخي متغيرهاي كلان اقتصادي بررسي مي شود، همچنين رابطه بين متغيرهاي كلان اقتصادي (نرخ بازده مسكن، نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ توليد و اشتغال صنعتي) با ريسك بازده كل بورس را در سال هاي (1388-1380) مورد بررسي قرار گرفته شده است. نتايج نشان دهنده ناچيز بودن آثار متغيرهاي كلان اقتصادي بر ريسك سيستماتيك بورس اوراق بهادار تهران است، همچنين به رابطه مثبت بين ريسك و بازده در دوره مورد مطالعه اشاره مي كنند.
کلید واژگان :مدلARCH، مدل GARCH، M، بورس اوراق بهادار تهران، ريسك و بازده
ارزش ریالی : 600000 ریال
با پرداخت الکترونیک
جزئیات مقاله
- کد شناسه : 1145782337783974
- سال انتشار : 1392
- نوع مقاله : پذیرفته شده در مجلات Scopus ,ISI با 4>IF>
- زبان : فارسی
- محل پذیرش : فصلنامه پژوهشها و سياستهاي اقتصادي ، سال بيست و يكم، شماره 67
- IF مجله :
- ISSN :
- تاریخ ثبت : 1394/12/23 02:26:17
- ثبت کننده : ابوالفضل شاه آبادی
- تعداد بازدید : 212
- تعداد فروش : 0